抵達盛大的南瓜精節慶
小智、莎莉娜、希特隆與柚麗嘉在前往百刻市的旅途中，來到了一個正熱鬧舉行「南瓜精節慶」的城鎮。這是一個充滿歡樂氣息的節日，城鎮裡的居民與寶可夢都會進行各種有趣的喬裝。在莎莉娜的帶領下，大家也紛紛換上精美的裝扮：小智的皮卡丘扮成了可達鴨，希特隆的哈力栗穿上了樂天河童的服裝，而柚麗嘉的咚咚鼠則扮成了龍蝦小兵。眾人在街上享受著交換點心的樂趣，沉浸在節慶的氛圍中。
火箭隊的陰謀與伯爵的邀請
與此同時，火箭隊的武藏、小次郎與喵喵也喬裝混入人群，伺機捕捉皮卡丘。然而，城中城堡的主人「南瓜伯爵」與他的執事意外看中了武藏那隻體型特別巨大的南瓜精。據伯爵所說，他的「南瓜精王子」對武藏的南瓜精一見鍾情，因此邀請武藏等人前往城堡作客。武藏見狀心生一計，謊稱自己是受害者，指控小智等人是搶走她皮卡丘的惡徒，請求伯爵幫忙「奪回」皮卡丘，實則是想藉伯爵之手捕捉小智的夥伴。
誤綁哈力栗與寶可夢交換
執事帶著南瓜精軍團襲擊了小智一行人，但在混亂的戰鬥中，執事誤將穿著樂天河童服裝、體型圓滾的哈力栗當成了皮卡丘並將其抓走。回到城堡後，伯爵提出希望讓武藏的南瓜精與王子成婚，並願意用一隻能進行超級進化的「大嘴娃」作為交換。武藏雖然起初對南瓜精有所眷戀，但在「超級進化」的誘惑下，最終答應了這場交換。沒想到，當南瓜精通過交換機器傳送後，立刻觸發了交換進化的條件，在眾人面前進化成了「南瓜怪人」。
羈絆的回憶與最終決戰
令人意外的是，進化後的南瓜怪人體型變得過於巨大，南瓜精王子見狀後大失所望，瞬間失去了興趣，婚約也隨之取消。此時武藏看著進化的南瓜怪人，想起了彼此共度的點點滴滴——生病時的細心照料、被遺忘生日時的陪伴，她意識到南瓜怪人是她無可取代的夥伴，於是流著淚與伯爵換回了南瓜怪人。隨後，小智一行人闖入城堡救出哈力栗並揭穿了火箭隊的真面目。雖然武藏與南瓜怪人展現了強大的羈絆力量，但最終仍不敵皮卡丘與夥伴們的聯手攻擊，再次被打飛。節慶最後在伯爵的道歉與燦爛的煙火中圓滿落幕。