意外的驚喜與夢想的實現
小智、小光和剛在前往緣之市的旅途中，為了躲避突如其來的豪雨，意外穿過了一座神祕的大門，來到了一間不可思議的寶可夢中心。在那裡，剛竟然受到了喬伊小姐與君莎小姐的熱烈告白；隨後，大木博士與彩子也現身，分別邀請小智與小光參加「世界第一決定戰」。與此同時，火箭隊也陷入了各自的「幸福幻境」：武藏成為了當紅女演員，小次郎得到了夢寐以求的稀有瓶蓋，喵喵則如願以償地被坂木老大寵愛。每個人似乎都輕而易舉地達成了自己長久以來的夢想。
幻覺的破滅與真實的危機
在幻覺的世界中，小智在決賽擊敗了神奧聯盟冠軍竹蘭與她的烈空坐，登上了世界第一的寶座；小光也擊敗了母親彩子，獲得世界第一協調訓練家的稱號，兩人更分別獲得了整套的徽章與緞帶勳章。然而，剛卻因為不良蛙的「毒擊」而在現實的痛覺中驚醒，意識到這一切都是由幻影寶可夢——夢妖魔所製造的強大幻覺。當剛試圖喚醒同伴時，夢妖魔為了阻止他們離開，竟然與烈空坐合體化身為巨大的「黑色烈空坐」襲擊眾人，將原本溫馨的夢想轉瞬間化為恐怖的惡夢。
拒絕虛假的成功，憑實力邁向夢想
面對強大的黑色烈空坐，小智、小光與剛在戰鬥中逐漸清醒。雖然夢妖魔試圖再次利用虛假的徽章、緞帶以及眾人的愛慕來誘惑他們留下，但眾人堅定地拒絕了這份虛榮。他們明白，不勞而獲的夢想毫無意義，真正的成就必須靠自己的汗水與努力去爭取。最後，皮卡丘、波加曼與不良蛙合力施展了強大的組合技，發揮出超越現實的破壞力，成功擊潰了合體烈空坐，也擊碎了這個虛幻的世界。
回歸現實與再次出發
眾人從幻境中甦醒，發現自己正站在真正的寶可夢中心門前。喬伊小姐解釋，這附近確實常有夢妖魔出沒，牠喜歡利用幻覺對迷路的旅行者開玩笑。雖然剛獲得的愛情、小智得到的徽章與小光獲得的緞帶都隨著幻覺消失了，但他們並沒有感到沮喪，反而更加堅定了自己的目標。眾人收拾好心情，朝著下一個目的地緣之市再次出發，準備以實力贏取真正的榮耀。